落第书生偶遇神秘美艳女子
落第书生王生（郑少秋饰）与妻子成婚多年，却始终膝下无子，生活平淡而清苦。某日，他从城中办事返回家中，途中意外邂逅一位容貌绝美、气质动人的少妇尤枫（王祖贤饰）。尤枫向王生自述，自己命途坎坷，本是被迫嫁入大户人家为妾，却长期遭受正室虐待，走投无路之下只得冒死出逃。王生见她孤苦无依，心生怜悯，便将她带回自家书斋暂住，想先安顿她再做打算。
好心收留却引来诡异气息
尤枫住进王生家后，举止温婉，容貌妩媚，很快便让王生动了心。是夜，王生按捺不住情意，想与尤枫行鱼水之欢，不料天色忽然转亮，尤枫却以身体不适为由婉拒了他的请求。第二天，王生进城购买胭脂水粉，打算送给尤枫讨她欢心，途中却遇到了玉清道人（刘洵饰）。道人一眼便看出王生邪气缠身，气息不正，劝他多加小心，但王生并未放在心上，仍旧满怀喜悦地带着礼物赶回家中。
妻子目睹惊悚真相
王生回到家后，向妻子陈氏坦白，自己已决定纳尤枫为妾，希望陈氏能够成全。陈氏虽然心有不安，却也没有立刻阻拦。可就在尤枫宽衣沐浴之际，陈氏无意间透过窗缝窥视，竟看见尤枫摘下脸上的皮肤，又在镜前细细涂抹胭脂，整个人的模样与先前判若两人，场景骇人至极。陈氏当场被吓得昏死过去，王生这才意识到事情远非自己想象的那般简单。
道士出手揭开妖异真相
惊慌失措的王生一路狂奔至玉清道观，恳求玉清道人出手除魔。玉清道人见他已深陷妖气之中，便将一柄拂尘交予王生，叮嘱他务必将拂尘挂在寝室门外，以防邪物入侵，再作后续打算。王生依言照办，然而尤枫并未就此离去，反而悄然潜入室内，向王生诉说自己前世今生的悲惨遭遇。随着她的讲述，一个隐藏在美艳外表之下的凄厉真相，逐渐浮出水面。
人鬼纠缠下的情欲与恐惧
原本只是一次善意的收留，却因为王生的一时怜香惜玉，迅速演变成一场人鬼纠缠的惊悚风波。尤枫的出现，既满足了王生对美色的幻想，也将他一步步拖入危险漩涡之中。表面上，她楚楚可怜、身世凄苦；而在那层绝美容颜背后，却隐藏着极度诡异的秘密。王生在情与惧之间摇摆不定，既想帮助这位可怜女子，又不得不面对越来越明显的妖气逼近。
命运反转与暗藏的宿世因果
随着玉清道人介入，这段看似偶然的邂逅开始显露出宿命般的意味。尤枫究竟是被命运逼迫的受害者，还是借美貌惑人的邪灵，一切都变得扑朔迷离。王生原本平静的生活，也因此被彻底打破。夫妻关系的裂痕、道士的警示、枕边人的异象，以及尤枫那段令人唏嘘的前世经历，共同构成了一个充满阴森气息与悲情色彩的故事。人心的欲望、善念的代价，以及生死之间的界限，在这场奇异遭遇中被逐一放大，也让整段剧情愈发扣人心弦。