远征军逼近孤山，危机接连升级
随着旅程不断推进，矮人远征军距离孤山已经越来越近，可眼前的路途却并没有因此变得轻松，反而一步步陷入更加凶险的境地。一路上，他们不仅要躲避苍白半兽人的穷追不舍，还要穿过充满未知危险的幽暗密林，整支队伍始终处在紧绷和警惕之中。对矮人们来说，失去退路的他们只能继续向前，因为他们的目标早已清晰——夺回属于自己的家园与宝藏，重新踏上孤山那片被巨龙占据的土地。
甘道夫分路调查，多方势力暗中博弈
在幽暗密林前，甘道夫（伊恩·麦凯伦 Ian McKellen 饰）与矮人们和霍比特人比尔博·巴金斯（马丁·弗里曼 Martin John C. Freeman 饰）分道扬镳，独自前往多尔哥多，试图查明索伦的真实动向。与此同时，比尔博与矮人们则继续深入密林，准备向孤山更进一步。然而，等待他们的并不是通往胜利的坦途，而是一连串险象环生的遭遇。甘道夫的离开，使得远征队不得不独自面对前方更复杂的局势，也让这场横跨中土世界的征程变得更加扑朔迷离。
巨蛛突袭，木精灵现身擒敌
在密林深处，矮人们很快遭遇了致命威胁——一群巨大蜘蛛突然发动袭击，将他们逼入几乎无法脱身的绝境。就在队伍陷入混乱之际，精灵王子莱戈拉斯（奥兰多·布鲁姆 Orlando Bloom 饰）与他的木精灵同伴现身，并将比尔博与矮人们一并捕获。面对敌意明显的木精灵，局势瞬间变得更加紧张。不同阵营之间积压已久的矛盾，在这片幽暗森林中被彻底点燃，原本只是为了赶路的远征队，转眼间被卷入了一场无法回避的冲突之中。
比尔博机智破局，三方混战全面爆发
危急关头，比尔博展现出远超常人的机敏与勇气。他急中生智，借助魔戒的力量悄然施救，成功帮助伙伴们脱离困境，也由此引发了木精灵、半兽人以及矮人远征军之间的激烈交锋。三方势力在密林与河道之间交错缠斗，战局瞬息万变，既有突围逃生的惊险，也有近身对抗的惨烈。比尔博原本只是跟随队伍踏上旅程的霍比特人，如今却在一次次生死关头中，成为影响局势的关键人物。他的每一次选择，都在悄然改变这场远征的走向。
长湖镇暂避，孤山巨龙苏醒在即
在巴德（卢克·伊万斯 Luke Evans 饰）的帮助下，经历了长时间奔波与战斗的矮人们终于暂时摆脱追兵，得以在长湖镇获得片刻喘息。虽然眼下总算有了落脚之处，但他们心中最重要的目标仍然近在眼前——那座耸立在不远处的孤山城堡。那里埋藏着矮人失落已久的财富，也盘踞着沉睡多年的可怕巨龙。随着远征一步步逼近终点，沉寂于财宝深处的巨龙也正在悄然苏醒，一场关乎生死、财富与王国命运的终极危机，已经不可避免地逼近眼前。整段旅程至此，真正的考验才刚刚开始。
根据托尔金原著改编的史诗冒险
本片根据J.R.R.托尔金的同名原著改编，在延续奇幻冒险气质的同时，也将矮人远征军穿越密林、对抗怪物、周旋于多方势力之间的历程完整呈现出来。比尔博从一个普通霍比特人逐渐成长为关键冒险者，甘道夫的暗中调查、莱戈拉斯与木精灵的介入、半兽人的围追堵截，以及巴德的援手，共同构成了一幅紧张而宏大的中土世界画卷。随着孤山在望，命运的齿轮已经开始加速转动，接下来等待众人的，将是一场更为惊心动魄的决战。